特朗普政府精準打擊之下，華為的應對之策

零度完美

美國商務部管制新規最大程度地封堵了華為自研芯片之路，但新規仍有漏洞，供應商是否愿意打擦邊球，中美博弈的大格局，決定了華為的未來。接受采訪的業界人士認為，保持開放與合作，是中美兩個大國應該堅持的方向。
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5月19日，美國商務部正式發布新的“實體名單”管制規則，修訂的內容直接針對華為。

根據修改后的新規，即便不是美國半導體公司，如果采用了被列為美國商務管制清單（CCL）的設備與技術，在為華為生產芯片之前，也需獲得美國政府許可。

此前的政策是：只要使用美國技術不超過25%就毋需獲得美國行政許可。

2019年5月16日，美國商務部將華為列入“實體名單”，但華為憑借芯片設計自研，芯片制造交由臺積電、中芯國際等非美國企業代工的模式，仍能解決其產品的核心芯片供應問題。2019年，華為不僅沒有被“一掐即死”，營業收入反而同比增長19.1%，達到8588.33億元人民幣，凈利潤627億元人民幣。

新規意味著，臺積電、中芯國際、華虹宏力等中外各類大量采用美國設備的晶圓代工廠和封測廠，亦無法在未獲得美國許可的前提下向華為代工芯片產品，這相當于封堵了華為自研芯片的路。

5月18日，在華為第17屆全球分析師大會上，華為輪值董事長郭平公開回應說，華為強烈反對美國商務部僅針對華為的直接產品規則修改，也預計其業務將不可避免地受到影響，會盡最大努力尋找解決方案，也希望客戶和供應商與華為一起盡力消除此歧視性規則帶來的不利影響。

過去三十多年，華為為170多個國家和地區部署了1500多張網絡，為6億消費者提供了智能終端設備，服務了30多億人口。美國對華為的打壓，影響的不僅僅是華為，也會讓這些使用華為產品和服務的客戶和消費者體驗受到傷害。

不僅最終用戶受影響，作為一家業務覆蓋ICT多個領域的跨國公司，華為的生死存亡將影響到全球科技產業鏈的諸多科技公司。5月15日，消息傳出之初，美國、中國大陸和臺灣地區股市上的華為概念股股價不同程度下跌。例如，美國泛林集團 (LRCX-US) 下跌 6.38%；應用材料 (AMAT-US) 下跌 4.39%；臺積電（NYSE:TSM/233O.TW）下跌4.15%，高通(NASDAQCOM)下跌5.08%。

多位行業人士向《財經》記者表示，華為憑借零部件儲備能夠維持一段時間，長期堪憂，因為美國科技公司在全球芯片產業鏈上占據絕對話語權，中國相關產業鏈追趕需要時間。

5月16日，外交部在一份聲明中表示，特朗普政府行為“摧毀了全球制造業、供應鏈和價值鏈”，中國將堅決捍衛本國企業的合法權利，敦促美方立即停止對華為等中國公司的“不合理打壓”。

中外多位科技企業高管則向《財經》記者指出，華為未來命運如何，主要取決于中美之間的博弈結果。但無論是華為，還是受訪科技公司高管均表示，保持開放與合作，是中美兩個大國應該堅持的方向。

美國政府抓住中國“缺芯”軟肋

管制新規曝出之后，信達電子第一時間組織電子產業專家，評估了新規對華為的影響，初步結論包括以下幾點：

第一，華為通信業務已經在去年完全實現了去美國化，今年會隨著5G建設加快繼續高速增長。

第二，短期在高端手機側受到不利影響，長期影響主要體現在高端芯片的代工上，后續會繼續全力扶持中芯國際、長電科技等大陸龍頭制造封裝公司。

第三，目前臺積電的代工仍有緩沖斡旋余地。有未經求證的傳聞稱，華為第一時間向臺積電大量下單，預計可以撐到今年9月。

第四，中芯國際的相關技術進展會加速（今年14納米大規模量產），制程方面的劣勢力求通過加強系統工程設計來彌補客戶體驗，華為會加快推出5G機型。

此外，有消息稱中芯國際已經提前采購了很多設備，但中芯國際向《財經》記者表示對此事不予置評。

美國對于華為的封鎖雖然升級，但并非完全斷供，仍留有120天的緩沖期。美國商務部最新出口管理條例中明確規定，美國時間2020年5月15日以前已經開始生產的華為產品，將不會受到新規定的管控，但這部分產品仍需要在美國時間2020年9月14日以前完成出口、中轉貿易或是國內的交付。美國商務部表示，這是為了防止對采用大量美國設備的晶圓代工廠造成直接的不利經濟影響。

多位行業人士向《財經》記者表示，本來華為的“洞”已經補得還可以，管制新規讓華為命運再次前景不明，主要原因還是中國缺“芯”。

近年來，中國通過設置集成電路國家基金等模式加大對本土芯片產業的扶持，中國擁有了比較齊全的本土芯片產業鏈，尤其本土芯片設計企業成長飛速，但整體水平仍然處于全球產業鏈的下游，追趕絕非三年五年可達成。

作為全球芯片產業的發源地，美國不僅擁有英特爾、高通、博通這樣的芯片公司，同時在半導體軟件、設備和材料等產業鏈上游領域占據了領先位置。

半導體軟件、設備和材料規模大約900-1000億美元，占全球集成電路產業鏈20%左右的產值，但支撐了整個半導體產業鏈及下游龐大的消費電子市場。例如，在半導體設備領域，美國企業市占率合計49%、其中應用材料位居行業第一；在半導體材料領域，美國霍尼韋爾、Cabot等壟斷了拋光液等材料；美國尤其壟斷了EDA半導體設計軟件市場，至于光刻機等核心設備雖然是荷蘭公司ASML最強，但背后也有英特爾等大股東。

2018年中興通訊被制裁之后，芯片國產化呼聲已經很高，華為事件將進一步激發這一趨勢。一位知名芯片公司高管向《財經》記者表示，發展國產芯片產業重要性已經人盡皆知，但應警惕極端的“脫鉤”論，尊重知識產權，尊重和遵從市場規律，與全球芯片產業鏈共舞才能實現長久發展。

臺積電等供應商是否愿意打擦邊球是關鍵變量

在華為5月18日的公開聲明中，華為稱規則修改影響的不僅僅是華為一家企業，更會給全球相關產業帶來嚴重的沖擊。長期來看，芯片等產業全球合作的信任基礎將被破壞，產業內的沖突和損失將進一步加劇。美國利用自己的技術優勢打壓他國企業，必將削弱他國企業對使用美國技術的信心，最后傷害的是美國自己的利益。

華為2018年公布的核心供應商名單里有92家公司，其中美國供應商數量最多，包括英特爾、恩智浦、高通、博通等共計33家，中國大陸供應商數量排名第二共25家，第三是日本共11家，中國臺灣地區10家，德國4家，瑞士、韓國以及中國香港各2家，荷蘭、法國、新加坡各1家。

郭平表示，2019年華為向美國公司的采購額為187億美元，如果美國政府允許，華為會繼續采購。

制裁發生之后，核心供應商中，代工廠臺積電地位更加凸顯。臺積電財報顯示，華為已經是臺積電第二大客戶，對臺積電營收貢獻達到14%，僅次于蘋果。未經求證的消息稱，華為向臺積電緊急下單5納米芯片。

但新規落地后，臺積電等企業如何繞過新規還很難說。

一位臺灣地區科技公司資深人士告訴《財經》記者，不僅是臺積電，臺灣地區的企業早已形成蘋果供應鏈和華為供應鏈兩大生態鏈，目前“華為供應鏈上的科技公司正在尋找兩方都不得罪的方法。”

有報道稱，研究過新規的專家認為新規仍有漏洞，半導體供應鏈龐雜，供應商可聲稱他們不知道產品最終會讓華為受益；此外廠商供貨給華為客戶，這些客戶組裝的芯片等產品最終仍可能進入華為系統，這樣產品就不算直接供貨給華為。

華府智庫戰略暨國際研究中心（CSIS）中國事務專家甘思德（Scott Kennedy）也提到，美方新規定部分用語有廠商可鉆的漏洞，不像官員所說覆蓋那么全面。

但華為供應商們是否會嘗試打擦邊球，目前還很難說。

多位行業人士向《財經》記者表示，長期而言，日韓和臺灣地區企業會因美國管制新規受益，中國大陸也會對本土集成電路產業加大扶持力度。

第三方研究機構美國波士頓咨詢（BCG）近期公布的一份報告指出，美國長期以來是全球半導體產業領導者，占據45%-50%的全球市場份額，但如果美國企業繼續遵守《實體清單》的限制，將失去8%的全球份額和16%的收入；如果美國政府完全禁止半導體公司向中國客戶出售產品，那么美國企業的全球市場份額將損失18個百分點，收入將損失37%，這實際上導致技術與中國脫鉤；這些收入下降將不可避免地導致研發和資本支出的大幅度削減，并在美國半導體行業中損失1.5萬至 4萬個高技能工作崗位，這可能將導致韓國在幾年內超過美國成為世界半導體產業領導者。

“華為堅持得越久，對美國政府就越不利。”一位中國芯片設計公司副總裁對《財經》記者說。

華為不會走向封閉，中國也是

5月18日的華為全球分析師大會上，郭平公開表示，他讀了一些書，認為美國有一種觀念是“保持技術領先是美國維持霸權的根本”。

多位中外科技企業高管向《財經》記者表示，遏制華為崛起是一種表象，本質上是中美意識形態之爭，是“老大與老二”之間的角力，兩邊如今都民粹主義盛行，加劇了中美矛盾，華為某種意義成了犧牲品。

一位在美國知名大學任教多年的教授告訴《財經》記者，在美國，這兩年反中情緒高漲，民主黨和共和黨在“反中”上立場一致。另一位移居美國多年的外企前高管則表示，這是特朗普上臺之后的“新常態”。

“我有政客朋友私下表示并不那么贊同時下流行的‘中國威脅論’，但是公開仍然要那么說，因為這已是一種政治正確。”上述大學教授說。

但一位外企中國區總裁向《財經》記者表示，美國政壇也并非鐵板一塊。他認為有三類領導：一是交易型領導，注重短期利益是否達成，商人出生的特朗普可以大致歸屬此類；一種就是徹底的“鷹派”，中國說什么做什么都不對；還有一類是傳統技術型官僚，這一類人做事非常有建設性，看到了中美雙方存在的問題，希望通過溝通解決，這種傳統精英型領導目前確實在被邊緣化，但不會消失，中國應盡力爭取。

多位接受采訪的中美科技高管認為，中美之間的對抗與摩擦會是一個中長期趨勢，即便出現新的美國領導人，“反中”潮流短期內也不會逆轉，華為未來命運如何，取決于中美之間的博弈結果。

在一位知名中國科技公司總裁看來，中美貿易戰打到現在，中國還能打的牌不是很多。“中國雖然是世界第二大經濟體，但此前發展主要基于人口紅利，核心科技掌握不多，有點‘虛胖’。”

一位芯片設計公司副總裁向《財經》記者表示，華為最終可能要做出一定的犧牲。他認為保住運營商業務最重要，以智能手機為主的消費者業務可能面臨拆分甚至被放棄的命運。

但也有觀點認為，中國有廣闊的市場，而且很多產業鏈的臟活累活都是國內在做，雖然不足以威脅美國，可如果全面對抗，對美國也是不利的。

還有行業人士指出，中方可使用的具體反制選項包括:將美有關企業納入中方“不可靠實體清單”，依照《網絡安全審查辦法》和《反壟斷法》等法律法規反制美企。

上述外企中國區總裁承認，在華美企的確會擔心在中國的經營，但他強調，跨國公司是民間外交的重要橋梁，無論是跨國公司自己，還是兩方政府，都要盡量發揮和利用跨國公司橋梁作用，只有“開放與合作”才是中美兩國共贏之道。

郭平稱，華為絕不會走向封閉和孤立主義，仍然會堅持全球化。

“當今世界已經形成一體化協作體系，這個體系不應也不可逆轉。標準和產業鏈割裂對任何一方都沒有益處，會給整個產業帶來嚴重沖擊。產業界應共同努力，不斷加強知識產權保護、維護市場公平性，確保全球統一的標準體系和分工協作的供應鏈體系。”郭平呼吁。

5月19日，美國霍尼韋爾公司新型市場總部暨創新中心成立儀式在武漢東湖新技術開發區舉行，中國總理李克強致賀信。李克強指出，面對國內外經濟下行壓力，中國政府堅持深化改革開放的決心不會變，將繼續建設市場化、法治化、國際化的營商環境，對各類所有制企業、內外資企業一視同仁，歡迎世界各國企業抓住中國擴大開放帶來的機遇，更好地實現互利共贏。

來源：騰訊網